到底要多少钱才足够？

你的退休基金有了多少钱？您的退休基金是否足够让让您舒适地退休？这些是我前几天在每日新闻阅读中弹出的消息中的一小部分。过后我发现有很多网络文章在讨论退休计划。许多文章提出了储蓄退休金各种数额不同的目标建议，从工资的10倍到数百万元，以便让您舒适地退休。 到底，一位员工需要储蓄多少钱才能舒适地退休？这确实是一个非常简单的问题，但没有人会觉得容易回答。答案涉及一个人正在寻找什么类型的退休生活方式；节俭的生活方式，或奢侈的生活方式？它还需要对他个人现在可以定期储蓄多少钱而感到懊恼。当我们必须考虑未来的通货膨胀和生活条件变化时，它也将变得更加复杂。最糟糕的是，我们也不确定我们将会活多久。我们可能会因意外死亡或受到致命疾病袭击而中途死亡。如果我们一天发现我们无法享受我们难以储蓄到的财富，那么痛苦地去储蓄到底是为了什么？ 财务规划专业的指导 大多数专业财务规划师可以在数学上计算出一个数字，以显示退休时我们需要多少钱。这个数字通常都会让大多数客户感到无奈伤感，因为根本无法实现。在马来西亚这样的金融教育普遍较差的国家，即使是专业人士也很少会鼓励客户通过投资来增加退休金的储蓄。因为股票投资通常被归类为赌博。这就是我为读者写一篇讨论投资者是否涉及投资, 还是在赌博的文章的原因。股票投资的风险通常被夸大，使得多数大马人不愿意将投资作为累积退休金过程的重要部分。 在没有投资元素的情况下，很少有人能够获得舒适的退休计划。通过就业收入储蓄来实现百万马币退休金目标的计划，对大多数人来说是无法实现。即使我们拥有这么大笔的财富，如果没有投资回酬考量元素，也很容易在15到20年内消耗完毕。 在没有投资回酬之下，如果一个退休人员只是消耗他的储蓄，他就像是屠杀那只会生金蛋的鹅而吃鹅肉，而不是利用它每天生产的金蛋。虽然专业的理财规划师会使用国家平均寿命来估计我们退休后的寿命年日，但没有人真正知道我们退休后的生活时间到底会有多长。让我们感觉到，无论是我们将来的寿命超过国家人口的平均寿命（到那时，退休金也被用完了），还是比国家人口平均寿命短些，对我们来说都没有什么意义了！ 你退休后想要吃鹅肉，还是领取金蛋？ 只有通过投资增加退休金数额才能使我们的退休计划变得可行和有意义。如果我们已经学会了一个好的投资策略，无论回酬比率多么小，只要有一致性的正面回酬，我们就可以看到我们的储蓄的退休金资本随着年复一年的复利增长。 负面复利增长的效应 大多数人都会想到正面复利增长（Compounding growth）的效应，很少有人注意到它负面复利增长对我们的效应。例如，损失RM 1,000的50％意味着损失RM 500.00。它将需要双倍增加的努力，即100%的回酬率，才能从500马币拉回到之前的RM 1,000水平。同样RM 100,000的50％损失是RM 50,000。但是这个RM 50,000比前一个例子中的RM 500大得多，尽管它们都是一样损失了50％。与之前的例子相比，要获得另一个RM 50,000，就是100％的回酬率把它拉回到以前的水平，这次要困难得多。 一个人可以从1,000 资本开始从投资赚取复利增长，并且多年来缓慢增加到100,000。但如果在半途中，遇到不幸的事件，它的损失即将是巨大的数目，恢复元气也是相当困难。这就是负面复利增长的效应。所有投资也要讲究持续不断的，一致性地，正面回酬，不可允许亏损的局面出现。 任何投资回酬如果缺乏一致性每年正面回酬的话，都会遇到以上亏损的遭遇。这种现象通常会发生在股票投资，期权 (Option) 或其他高风险投资工具上。虽然每年的投资回酬可能会令人羡慕多年，但一旦遭遇像黑天鹅事件那样不寻常的事情出现，损失就无法恢复。有关具体细节和示例，您可以考虑James Cordier最近的案例。从他的投资多次成功中，只要遇到一次失败中，他的投资生涯就落幕了。这就是我所说的负面复利效应。这种不一致的投资回酬 (即多时赚，偶而有亏损的策略) ，对退休金的累积增长比较难有帮助。 虽然通过信托基金投资确实也是涉及股票市场，但下行风险并不像直接股票投资那样激烈。这就是为什么我还写了一篇文章，说明为什么通过信托基金投资比股票投资更好。因为它是信托基金，你可以在每年一致性正面回酬的基础上产生正面的复利增长效应。 在这种理论背景下，如果我们学会了正确的投资技巧，透过信托基金投资策略，复利增加我们的退休金将会实现。就像我在上一篇文章“如何取胜投资巨臂”中所写的那样，如果我们的目标只放在7％的年度回酬率，我们在退休年日之后，将能够让我们的金鹅活着，并享受其一致性每年生产的金蛋。 如果我们的投资仍处于初期阶段，7％的年回报率看起来微不足道。但是，在让它在几十年内持续复利增长之后，我们在即将退休时，这将成为巨大无比的数目了。即使通过熊市或经济衰退期，这种低回酬率也很容易实现，因为当市场转向看跌时，我们还可以使用相对的投资工具。 在Fundsupermart 这类的投资平台上就很容易获得这种投资工具。此外，市场有时比现状会更好。特别是在牛市期间，投资者还可以轻易获得15 - 20％的按年回酬率。 投资技巧的重要性 作为信托基金投资者，我们不仅仅关注退休时我们应该拥有多少退休金的目标。我们在乎的是“投资技巧”， 而不是“将会有多少”。如果我们掌握了“投资技巧”，那么所有未来因素，如通货膨胀，货币贬值，生活条件变化等问题都将包含在内。 我们不仅盼望将来退休金带来的享受，我们其实现在都已近在看到我们的投资获得增长时，享乐在其间。即使在我们退休之前，看到我们的投资增长时，就给了我们一种成就感和满足感。这个过程本身都已经很有趣，不仅仅是为了它的目标。例如，由于我今年把我的投资按年回酬率放的如此低，我现在都看到我的投资组合每月持续获得数千马币的利润回酬了！如果我足够保持纪律，我可以预测我的投资组合将在今年年底获得多少回酬。 如果在我们退休之前万一不幸死了，我们绝对不会后悔，因为我们一直都在享受退休金复利增长的过程。如果我们足够幸运，健康的进入退休之年时，我们就会知道如何享受我们培育的金鹅每年所生产的金蛋。 您可不认同吗？ 按这里去到首页  倘若您有任何意见，欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅，请按页下的 “like”，并填写您的电邮，以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。 免责声明 本文作者除了使用Fundsupermart 作为投资平台之外，没有跟它有任何商业来往，也不会寻求将来的商业利益。

以2017年为基础弹跳进2018年

一个中国人或海外华人的新年​​是从阳历新年的第一天维持到农历正月十五。这几乎界与1至2个月的时间。除非过了农历新年的十五之后，否则华人是不会感觉真正进入新的一年里。难怪海外华人在商业或许多领域都能取得显著的进步。因为华人有更长的思考时间，并且做出新年新计划和策略！ 🙂 不久前，我读了AMP Capital投资策略主管兼首席经济学家肖恩•奥利弗（Shane Oliver）撰写的题为“2018 - 宏观投资前景名单”（英文版）的文章时，我发现2017年按年回酬率的10％对于具有均衡组合的超级基金规模来说，是个非常好的回酬。许多投资者可能无法获得这样的回酬，特别是新手。 每年一致性的回酬率是投资的关键 我们是在集中谈论一致性的投资回酬率。信托基金投资的关键是能够在很长一段时间内每年获得一致性的回酬。即使你看到成长率的数字是不显眼的微小。 让我们暂且放下那些声称去年收益超过70％或 100% 的股票投资者。我们在这里谈论的是一致性的回酬率，而不是一次性的高回酬。因为这些股票投资者通常想通过报道好消息来打动追随者，保持他们忠实的支持。他们永远不会让你知道，当他们亏了时，他们受到的亏损到底有多少。信托基金投资是最简单的投资工具，可以轻松带来一致性的每年回酬率。 由于Oliver将2017年信托基金投资的年度回酬率设为10％，我们就将这个数字作为我们评估2017年年度回酬率的基准线。如果您获得了这个回酬率或更高的回报率，我要恭喜您。如果不是特别好的话，你的确已经做得很好了。 如果你的收入低于这个10％，请不要灰心。只需在弱点方面进行个人评估，并继续前进，以提高2018年的回酬率。Fundsupermart 推荐的 Moderate Aggresive（伊斯兰）投资组合的投资组合也仅为去年获得8.5％的回酬率。 关键是要在你“赚钱”之前要先“学习”（Learn before you Earn），就像我的在网络财务课程所倡导的那样。 网络课课程毕业生的表现 为了好奇和关心，我和一些追随者和网络课程毕业生进行了询问，以了解他们做到的成绩如何。我惊奇地发现，他们不知道如何计算年度回酬率。其中有一位告诉我他2017年的总回酬率只有10.7％，但是在我帮助他计算之后，他的回酬率实际上是12.11％。另一位不久前刚刚起步的新毕业生也认为他的年度回酬率只有4.2％。经过我跟他计算了之后，他很高兴地发现他的按年收益率实际上是15％。但是他的投资期限还不到一年。其实我也暗示他维持一年15％是件不容易的任务。我希望他会尽力保持这个回酬率。 至于我自己的投资回报，2017年的年利率是14.3％。在阅读奥利弗的上述文章之前，我期望获得更高的回酬率，比如至少在17％到18％，或者接近20％。正如我以前写的那样，我们这些散户投资者，每年10％的回酬率很难带领我们进入任何财务自由的地步。我们的目标是20％或至少接近这个目标。所以我2017年的回酬率实际上并不令我满意，尽管奥利弗所说的10%实际上已经超过了，或足以让我感到自我安慰。 更多改进的需要 当我进行自我评估的时候，我发现必需克服的一些弱点。首先，我从2017年开始时，进行太过分散投资（虽然我已经尽量减缩不少了，但是还不足够）。正如我以前所写的，我在Fundsupermart 平台里，管理着8个Fundsupermart的账户，共承载着17个投资组合，总资本是六位数字的规模，这个管理效率是有点难度。尽管这些投资对象来自选定的目标地理区域，但出于好奇，和过多尝试分散投资，我投入了过多的资金里。但是到了2017年底之前，我已经通过缩小这些资金选择来克服了这项一弱点。从那时以后，基金表现一直在好转中。而到了2018年，我还要学习如何更进一步提高这些基金的选项策略。如果可能，我将在下一篇博客中再讲这个话题。 其次，即使我看到2017年是一个很好的投资年，我在开始时，出手过于保守。因为在等待市场下跌时，我可以增加更多的子弹，或者更换更具侵略性的策略。 但是到2017年的大部分时间里，严重的市场大调整并没有发生过，所以我投资的好机会已经被浪费了一大部分。 我在这里学到了一些很好的功课。 到2018年，我将采取不同的投资策略。 对于2018年的后市来说，如果全球经济衰退尚未到来，至少2018年上半年，我们将可以继续收获更多的学习机会，而不只是获得更多的利润。 因为在“赚取”更多利润之前，我们还必须要先“学习”更多 （Learn before you Earn）！ 投资愉快！    按这里去到首页    倘若您有任何意见，欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅，请按页下的 “like”，并填写您的电邮，以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。